Не секрет, что идея криптовалюты – это полная замена фиата. Однако, постоянные колебания делают альткоины не самым хорошим решением для инвестиций и хранения. Вот почему был создан другой тип цифровой валюты – стейблкоины, или “стабильные монеты”.
Короткое объяснение того, что такое стейблкоины, от Blockgeeks
Содержание
В чем ценность стейблкоинов?
Представьте себе, что фиатные деньги (бумажные, которые теряют качество и должны быть перепечатаны) больше не являются физическим явлением, становятся на 100% цифровыми и защищенными от инфляции. Вот в чем смысл стабильных монет. Выражаясь простым языком, стейблкоины – это цифровые валюты, привязанные к стоимости фиатных средств или любого другого актива. В идеале цена стейблкоина равна стоимости соответствующего фиата (например, одному доллару).
Как мы упоминали выше, стоимость таких монет привязана к традиционным активам (деньгам или другим ценностям) в соотношении 1 : 1. Это соотношение сохраняется в течение всего срока существования монеты, независимо от рыночных условий. Возможны колебания цен вверх или вниз, но они незначительны.
И все же положение стейблкоина напрямую зависит от ситуации с активом, который ее поддерживает. Например, если доллар вырастет в цене, ценность привязанной к нему монеты увеличится. Если он подешевеет, то он также потянет за собой цифровой аналог.
Стейблкоины делятся на 3 группы в зависимости от метода стабилизации:
- обеспеченные фиатной валютой: поддерживаются реальными деньгами или физическими ценностями (Tether, TrueUSD);
- обеспеченные криптовалютой: цена привязана к стоимости других криптовалют (Dai);
- ничем не обеспеченные: цена регулируется выпуском монет, но в то же время она не поддерживается ни традиционными деньгами, ни другими криптовалютами (Carbon, Havven).
Растет число “стабильных монет” с ценой, привязанной к золоту. Например, ценность криптовалюты DigixDao на базе Ethereum подкрепляется золотыми монетами, хранящимися в банках Сингапура.
Топ-13 криптовалютных стейблкоинов
Предлагаем без лишних слов рассмотреть лучшие “стабильные монеты” 2020 года и сравнить их друг с другом, чтобы понять, какой вариант более надежный и привлекательный. Наш список стабильных монет включает валюты, привязанные к доллару США и другим активам.
#1. Tether (USDT) – крупнейший стейблкоин на рынке
Идея “стабильной монеты” от компании Tether родилась аж в 2012 году. После включения в биржевые списки в 2015 году, Tether стал одним из самых популярных и успешных активов на рынке, являясь быстрым и дешевым способом перевода суммы с одной биржи на другую без необходимости использования “нестабильных” криптовалют.
Удобство Tether, а также факт замены стейблкоином доллара понравились как фондовым магнатам, так и обычным трейдерам. Все просто использовали этот платежный инструмент, не задумываясь о том, действительно ли он подкреплен долларами.
В начале 2017 года авторы USDT начали «печатать деньги», как это делают традиционные банки в США и других странах. Сначала они заявили, что не будут увеличивать денежную массу монеты. Но позже сделали обратное, якобы напечатав Tether ради повышения цены на BTC в середине 2017 года.
После того, как в середине 2018 года появилось большое количество обвинений в мошенничестве в сторону Tether, цена актива упала с $1 за токен до 85 центов. Но это не сработало, потому что Tether резко увеличил количество токенов в обращении, заставляя цену скакать, пока рыночная капитализация не достигла миллиардов долларов, тогда как изначально у Tether была всего пара десятков миллионов. Будучи монополистом рынка стейблкоинов, Tether начал выпускать монеты USDT, не подкрепленных на деле долларовым эквивалентом.
Стейблкоин Tether USDT на Changelly
Несмотря на все обвинения, Tether остается королем в списке “стабильных монет” и широко используется трейдерами. По данным Wall Street Journal, около 80% всей торговли BTC осуществляется с помощью USDT, так что этот стейблкоин обеспечивает ликвидность на рынке криптовалют.
- Год основания: 2015
- Привязка к: доллару США
- Рыночная капитализация: $4 637 770 806
- Циркулирующее предложение: 4 642 367 414 USDT
- Историческая флуктуация: $0,84 – $1,21
- Сайт: https://tether.to/
- Торгуется на: Binance, CoinSpot, BitFinex, Kraken
- Механизм стабилизации: каждый подкрепленный USDT токен имеет соответствующий $1 на счете собственника
#2. TrueUSD (TUSD)
На данный момент это одна из самых надежных и проверенных “стабильных монет”, так как создающая ее компания ведет открытую и прозрачную политику. 1 марта 2018 года прошел первый независимый аудит, который подтвердил, что почти $1,8 миллиона по факту составляют резервы TrustToken. TUSD – это токен стандарта ERC-20, и на сегодняшний день он представляет собой лучший стейблкоин на Binance, а его цена держится на уровне $1.
Ценовая история TrueUSD (TUSD)
Сейчас TUSD на 100% подкреплен долларами США, которые хранятся на охраняемых законом депозитных счетах банка с несколькими партнерами, чтобы клиенты могли спокойно торговать, отправлять и получать платежи.
Как работает TrueUSD?
Покупатели проходят процедуру KYC/AML и отправляют доллары управляющей компании (или партнерскому банку) с депозитным соглашением. После проверки средств, их API поручает смарт-контракту выпустить TrueUSD в том же количестве и переслать на публичный Эфириум-адрес покупателя.
Стейблкоин TrueUSD на Changelly
Чтобы выкупить доллар США, клиент опять же проходит KYC/AML, отправляет смарт-контракт с токенами TrueUSD с зарегистрированного Эфириум-адреса, а затем партнерский банк высылает ему средства. Собственность клиента на счете признана официально, и каждый полученный токен TrueUSD соответствует подлежащем выкупу свидетельству о собственности на 1 доллар через депозит.
- Год основания: 2018
- Привязка к: доллару США
- Рыночная капитализация: $142 264 155
- Циркулирующее предложение: 142 451 763 TUSD
- Историческая флуктуация: $0,934 – $1,36
- Сайт: https://www.trusttoken.com/trueusd
- Торгуется на: Binance, Bittrex, OKEx, CoinEx, KuCoin
- Механизм стабилизации: каждый TUSD токен подкрепляется $1 на депозитных счетах третьей стороны
#3. Стейблкоин DAI
Хотя цена Dai также равна $1 доллару, Dai с излишком поддерживается смарт-контрактами на базе Эфириума. Dai стабилизируется факторами внешнего рынка, такими как обеспеченные долговые обязательства (CDP), механизмы саморегулирования и внешнеэкономические стимулы. Dai более децентрализован, потому что создавать и уничтожать токены могут только пользователи (токены DAI появляются только после внесения депозита и исчезают после погашения долга).
Выпущенная на платформе MakerDAO, криптовалюта DAI более прозрачна и честна, чем Tether – все операции выполняются по смарт-контракту. DAI доказывает свою эффективность в таких областях, как ставки, финансовые рынки, международная торговля и прозрачный аудит.
Следует отметить, что Maker также дает пользователям возможность выбирать виды залога:
Стейблкоин DAI на Changelly
- Год основания: 2017
- Привязка к: доллару США (с поддержкой ETH)
- Рыночная капитализация: $117 349 145
- Циркулирующее предложение: 116 680 177 DAI
- Историческая флуктуация: $0,72 – $1,37
- Сайт: https://makerdao.com/en/dai/
- Торгуется на: HitBTC, Coinhub, Etfines, Gate.io, DDEX, OasisDex
- Механизм стабилизации: для создания токенов Dai пользователям необходимо приобрести и выставить эквивалентную (в долларах) сумму токенов Ethereum. Рост стоимости Dai будет стимулировать пользователей создавать новые токены, а падение стоимости – продавать их DAI обратно в пул.
#4. USD Coin (USDC)
USD Coin – криптовалютный стейблкоин, созданный биржей Coinbase и компанией Circle. Он позиционируется как стабильная монета, прозрачная как с финансовой точки зрения, так и с операционной. Обмен криптовалюты на фиат осуществляется в приложении Circle USDC, которое выпускает криптовалюту. В приложении доступны все функции, которые пользователи выполняют через банковские системы: конвертация, денежные переводы и другие.
“Стабильная монета” от Coinbase может выпускаться банками. Centre ориентирован на мировой рынок и планирует привлечь для этого больше международных банков. Он сотрудничает с такими компаниями, как Goldman Sachs, Bitmain, Blockchain Capital и другими.
Вот ещё одно доказательство успешности этого проекта: “Вчера USDC стал первым стейблкоином, достигшим миллиардного выпуска менее чем за год”
Стейблкоин USDC на Changelly
- Год основания: 2018
- Привязка к: доллару США
- Рыночная капитализация: $437 960 448
- Циркулирующее предложение: 436 495 713 USDC
- Историческая флуктуация: $0,97 – $1,11
- Сайт: https://www.circle.com/en/usdc
- Торгуется на: Coinbase, Poliniex, Binance, KuCoin, Okex, Bit-Z, и др.
- Механизм стабилизации: каждый токен USDC поддерживается $1, положенным на собственный счет. Компания Circle обеспечивает низкие колебания
#5. Paxos Standard Token (PAX)
Эта популярная “стабильная монета” была создана как альтернатива Tether (USDT). PAX торгуется наряду с другими активами, доступными на площадках. В частности, вы можете использовать PAX для покупки или продажи биткоина, эфиров, монет Binance, EOS, XRP, а также люменов Stellar. Будучи токеном ERC-20, Paxos гарантирует прозрачность. Пока монеты PAX находятся в обращении, доллары хранятся в резерве банков США, находящихся под защитой Федеральной корпорации по страхованию вкладов, и после выкупа монеты PAX уничтожаются.
В топ-100 криптовалют PAX стал монетой под номером 39. Одной из основных причин для этого стала простота интеграции платежей Paxos: это безопасный и надежный инструмент для транзакций. Что еще выделяет его из толпы?
- Отсутствие комиссий за транзакции;
- Круглосуточная служба поддержки клиентов на базе Эфириума;
- Аттестация компанией Withum;
- Полноценная поддержка долларом США.
Стейблкоин Paxos уже прошел два аудита, оба успешно: специалисты Nomic Labs подтвердили, что проблем не выявлено.
Стейблкоин PAX на Changelly
- Год основания: 2018
- Привязка к: доллару США
- Рыночная капитализация: $198 898 483
- Циркулирующее предложение: 198 449 056 PAX
- Историческая флуктуация: $0,97 – $1,10
- Сайт: https://www.paxos.com/pax/
- Traded in: Coinbase, Cex.io, Coinmama
- Обеспечивается: долларом 1 : 1, контролируется и регулируется Управлением финансовых услуг штата Нью-Йорк.
#6. Стейблкоин Bitshares (BitUSD)
Подвергнувшись серьезным ценовым колебаниям (12 августа BitUSD стоил $ 125!), монета BitUSD осталась на рынке, и ее создатели продолжают улучшать функциональность своего актива. Что отличает его от Tether? С BitUSD вы можете быть уверены, что его стоимость полностью подкреплена фьючерсами, фиатом, золотом, серебром и другими активами.
BitUSD имеет следующие преимущества:
- Это относительно надежный инвестиционный инструмент в силу предсказуемости цены актива и минимальной волатильности;
- BitUSD предлагает хеджирование от внезапных скачков цены и неожиданных движений криптовалютного рынка;
- Эта денежная единица отличается от активов с капитальными доходами и убытками.
- Год основания: 2015
- Привязка к: доллару США
- Рыночная капитализация: $2 066 629
- Циркулирующее предложение: 2 163 170 BITUSD
- Историческая флуктуация: $0,43 – $125
- Сайт: https://bitshares.org/technology/price-stable-cryptocurrencies/
- Торгуется на: BitShares, OpenLedger
- Обеспечивается: долларом 1 : 1. Подкрепляется фиатом, серебром, золотом и другими активами
#7. EOSDT: основа для стейблкоинов
Токен EOSDT – это актив платформы смарт-контрактов Equilibrium, которая служит для создания токенов, обеспеченных активами. Проще говоря, это первый в мире децентрализованный стейблкоин на блокчейне EOS. Каждая монета EOSDT привязана к доллару США, но самая интересная часть – это обеспечение. Пользователи могут генерировать EOSDT и выбирать базовый актив! Как это работает?
- Токены EOSDT генерируются пользователем с помощью технологии EOSIO на основе платформы Equilibrium.
- Выбранные варианты обеспечения устанавливаются в смарт-контракте.
- Токены EOSDT могут использоваться любым удобным способом (для хранения, криптообмена, платежей и т.д.).
Стейблкоин EOSDT на Changelly
EOSDAQ, Newdex и DEXEOS занесли EOSDT в списки стейблкоинов, так что процесс его принятия еще не окончен.
- Год основания: 2019
- Привязка к: доллару США
- Рыночная капитализация: $4 662 500
- Циркулирующее предложение: 4 600 116 EOSDT
- Историческая флуктуация: $0,91 – $1,32
- Сайт: https://eosdt.com/
- Торгуется на: EOSDAQ, Newdex, DEXEOS, HitBTC
- Обеспечивается: криптовалютой или любым активом на выбор
#8. Gemini (GUSD)
Gemini Dollar (GUSD) является результатом сотрудничества между компанией Gemini Trust (основанной близнецами Винклвосс) и компанией New York Trust. Токен привязан к доллару США 1 : 1 и строится на блокчейне Ethereum в соответствии со стандартами ERC-20.
GUSD был создан как прямой конкурент криптовалюты Tether. Хотя компания получила обвинение в непрозрачности операций, по словам Кэмерона Винклвосса, на сегодняшний день ни одна из существующих монет, привязанных к доллару, не соответствует званию истинного стейблкоина.
У Gemini Dollar есть несколько неоспоримых преимуществ:
- Криптовалюта Gemini Dollar находится под непосредственным контролем Управления финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) и полностью подчиняется законам и нормативам США;
- Доллары, которыми поддерживается монета, хранятся на специальном банковском счете американской холдинговой компании State Street Corporation, в разработке которого приняло участие 150 программистов;
- Счет компании находится под защитой Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC);
- Количество долларов на счете строго соответствует количеству токенов в обращении. Это равенство отслеживается независимой аудиторской фирмой BPM Accounting and Consulting.
Стейблкоин GUSD на Changelly
- Год основания: 2018
- Привязка к: доллару США
- Рыночная капитализация: $4 004 518
- Циркулирующее предложение: 3 968 720 GUSD
- Историческая флуктуация: $0,95 – $1,19
- Сайт: https://gemini.com/dollar/
- Торгуется на: Coinbase, Gemini exchange, Okex, Hotbit, Bitmart и др.
- Обеспечивается: долларом 1 : 1, контролируется и регулируется Управлением финансовых услуг штата Нью-Йорк
#9. Стейблкоин Binance GBP (BGBP)
29 июля Binance запустил собственную “стабильную монету” – Binance GBP. Она привязан к британскому фунту и полностью поддерживается деньгами на счету компании. Токен основан на платформе Ethereum.
- Год основания: 2019
- Привязка к: Британскому фунту
- Рыночная капитализация: ?
- Циркулирующее предложение: ?
- Историческая флуктуация: $1,2 – $1,4 (~1 £)
- Сайт: https://www.binance.je/en
- Торгуется на: Binance
- Обеспечивается: британским фунтом 1 : 1, деньги резервируются и хранятся на счете банка Binance
#10. StableUSD (USDS)
Это стартап от блокчейна Stably. Криптовалюта StableUSD обеспечена долларами США, которыми владеет Prime Trust, американская регулируемая трастовая компания.
Согласно блогу компании, StableUSD использует проверенную централизованную модель для полноценного подкрепления каждого выпущенного токена. Процесс эмиссии позволит использовать Биткоин (BTC), Эфириум (ETH) или Tether (USDT). Переведенные криптовалюты будут конвертированы в доллары США на свободном рынке посредством менеджера третьей стороны.
ForkLog сообщает, что соответствующая сумма будет выпущена в StableUSD и отправлена клиенту по смарт-контракту.
- Год основания: 2019
- Привязка к: доллару США
- Рыночная капитализация: $1 440 845
- Циркулирующее предложение: 1 594 299 USDS
- Историческая флуктуация: $0,89 – $1,13
- Сайт: https://www.stably.io/
- Торгуется на: Binance, Bittrex, Codex
- Обеспечивается: долларом 1 : 1. Поддерживается долларами, находящимися на хранении в компании Prime Trust
#11. Стейблкоин Reserve (RSV)
Основанная инвесторами Кремниевой долины, Reserve – это криптовалюта, привязанная к доллару США и на 100% обеспеченная фиатными средствами. Чем она отличается от массы других “стабильных монет”? Лежащий в ее основе блокчейн использует платформу Reserve и токен протокола стабильности RSR, который укрепляет RSV и дает криптографическое право на покупку лишних Reserve-токенов по мере расширения сети.
Reserve предоставляет холдерам возможность хранить свои активы в безопасности и невредимости: создатели проекта позиционируют платформу как отличную альтернативу традиционному хранению в банках. Кроме того, Reserve считается серьезным конкурентом монеты Libra, будучи более децентрализованным и прозрачным.
Сейчас можно приобретать RSR – utility-токены Reserve (текущая цена $0,0027).
- Год основания: 2019
- Привязка к: доллару США
- Рыночная капитализация: $19 815 563
- Циркулирующее предложение: 4 205 530 273 RSR
- Историческая флуктуация: $0,00203 – $0,00422
- Сайт: https://reserve.org/
- Торгуется на: Huobi global, Hotbit
- Обеспечивается: долларом 1 : 1
#12. Binance USD (BUSD)
В сентябре 2019 года Binance в партнерстве с Paxos выпустил еще один стейблкоин от Binance, на этот раз привязанный к доллару. Тот факт, что Binance USD (BUSD) одобрен Управлением финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS), делает эту монету надежной криптовалютой для покупки.
- Год основания: 2019
- Привязка к: доллару США
- Рыночная капитализация: $71,481,756 USD
- Циркулирующее предложение: 71,431,913 BUSD
- Историческая флуктуация: $0.96 – $1.06
- Сайт: https://www.binance.com/en/busd
- Торгуется на: Binance, Binance US, HitBTC
- Обеспечивается: долларом 1 : 1
Стейблкоин BUSD на Changelly
#13. STASIS EURO (EURS)
STASIS – это стейблкоин, который подкрепляется евро. Он призван связать децентрализованные финансы и оффчейн-рынок. Токен EURS выпускается на блокчейне Эфириума в стандарте EIP-20. Стейблкоин EURS соответствует мальтийскому законодательству и требованиям ЕС.
Стейблкоин STASIS EURS на Changelly
- Год основания: 2018
- Привязка к: Euro
- Рыночная капитализация: $35,246,105 USD
- Циркулирующее предложение: 31,979,207 EURS
- Историческая флуктуация: $1.05 – $1.38
- Сайт: https://eurs.stasis.net/
- Торгуется на: HitBTC, Bitfinex, OKCoin
- Обеспечивается: евро 1 : 1
Стейблкоины, которые стоит отметить
В то время как криптовалюты, привязанные к доллару США, находятся на подъёме, развивается ряд валют с криптообеспечением и без обеспечения. Например, Carbon и Havven становятся все более популярными.
Любопытная идея принадлежит создателям Neutral Dollar (NUSD): она описывается как метастабильная корзина, состоящая из основных стейблкоинов, созданная для повышения ликвидности ее составляющих и предоставления пользователям токена с низкой волатильностью (таким образом, она поддерживается другими стабильными монетами).
Стейблкоины на основе ценных металлов очень привлекательны для инвесторов, желающих купить активы с физическим обеспечением. Например, 1 DGX (Digix Gold Token) представляет 1 грамм золота на Эфириуме: он стоит около $48, а рыночная капитализация компании составляет $5 038 292. Он позволяет пользователям покупать золотые слитки на блокчейне и торговать токеном DGX на платформах Ethereum.
Точно так же токен GOLDX позволяет получить сбережения в золоте в три простых шага (на данный момент приложение находится в бета-версии).
Стейблкоины, обеспеченные Биткоином
Еще одна интересная стабильная монета – Wrapped Bitcoin (WBTC): это токен ERC-20, обеспеченный Биткоином 1 : 1. Этот актив был создан для использования на децентрализованных биржах с более высоким уровнем ликвидности. Кроме того, он вводит смарт-контракты для биткоина, делая торговлю более прозрачной.
WBTC идеально подходит для торговли, финансовых учреждений и dApps.
- Libra – “стабильная монета” от Facebook также выходит на рынок, и у нее есть все шансы установить новые стандарты в индустрии, если ей удастся пережить заседания в Конгрессе США. Мы будем держать вас в курсе этой затянувшейся битвы.
- Далее мы ждем выхода стейблкоина от мессенджера Telegram. Хотя ожидается, что он будет активно использоваться сугубо внутри экосистемы Telegram, а не выступать в качестве универсальной стабильной монеты.
- Кроме того, мы ожидаем возможного выпуска альтернативного стейблкоина, построенного на монете XRP от Ripple.
Итоги войн стейблкоинов
Трудно выбрать лучший стейблкоин 2020 года: у каждого актива есть свои плюсы и минусы. Хотя Tether наиболее популярен в своем классе монет, он далеко не самый надежный – в 2018 году на рынке появилось множество более безопасных альтернатив. Ниже вашему вниманию представлена сравнительная таблица стейблкоинов:
| Стейблкоин | Год запуска | Привязка к | Рыночная кап-ция | Предложение |
| Tether (USDT) | 2015 | Доллар США (USD) | $4 637 770 806 | 4 642 367 414 USDT |
| True USD (TUSD) | 2018 | Доллар США (USD) | $142 642 507 | 142 774 586 TUSD |
| DAI | 2017 | Доллар США (USD) | $117 378 890 | 116 657 463 DAI |
| USD Coin (USDC) | 2018 | Доллар США (USD) | $437 135 555 | 436 509 786 USDC |
| Paxos (PAX) | 2018 | Доллар США (USD) | $198 822 787 | 198 449 056 PAX |
| Bitshares (BitUSD) | 2015 | Доллар США (USD) | $2 066 629 | 2 163 170BITUSD |
| EOSDT | 2019 | Доллар США (USD) | $4 656 722 | 4 600 116 EOSDT |
| Gemini (GUSD) | 2018 | Доллар США (USD) | $4 003 607 | 3 968 720GUSD |
| Binance GBP Stablecoin (BGBP) | 2019 | Британский фунт (GBP) | ? | ? |
| StableUSD (USDS) | 2019 | Доллар США (USD) | $1 439 791 | 1 594 299 USDS |
| Reserve (RSV) | 2019 | Доллар США (USD) | $19 820 011 | 4 205 530 273 RSR |
| Binance USD (BUSD) | 2019 | Доллар США (USD) | $71 360 156 | 71,431,913 BUSD |
| STASIS EURO (EURS) | 2018 | Евро (EURO) | $35 246 105 | 31,979,207 EURS |
Дисклеймер: эта статья не носит рекомендательный характер и не призывает к совершению трейдинговых операций. Рынок криптовалют отличается высокой волатильностью. Хотя анализ цен является полезным инструментом, его не следует считать достоверным прогнозом будущих показателей деятельности любого инвестиционного инструмента.
Мы предлагаем каждому изучить разные точки зрения и ознакомиться с местным законодательством, прежде чем инвестировать в те или иные криптовалюты. Сотрудники Changelly, включая автора этой статьи, могут владеть или не владеть криптовалютой, но воздерживаются от любых рекомендаций или советов читателю. DYOR!
