Криптовалюта — один из востребованных видов цифровых активов, популярность которого обусловлена рядом преимуществ и особенностей. В первую очередь это децентрализованность, безопасность и конфиденциальность. Криптовалюты защищены от инфляции, в отличие от фиатных денег, при этом обеспечивают максимальную эффективность транзакций за счет низкой комиссии и возможности быстрого проведения платежа.
Разновидностью цифровой валюты являются стейблкоины. Для этого вида активов характерна высокая ценовая стабильность. В этой статье детально разберем, что такое стейблкоин, в чем преимущества и недостатки коинов. Расскажем, где используют монеты и чем они отличаются от других цифровых активов, в чем отличия стейблкоинов.
Содержание
Что такое стейблкоин
Для начала разберем, что такое стейблкоины и в чем их особенность. Это валюты отдельной группы, для которых характерна более высокая ценовая стабильность, по сравнению с криптой.
Они используют такие же технологии и алгоритмы, как Bitcoin, Ethereum, но есть одна особенность. Стейблкоины – это особый вид криптовалюты, стабильность которой обусловлена привязкой к физическому активу.
Функцию такого актива могут выполнять драгоценные металлы и ископаемые, например, золото или нефть, а также фиатные валюты и недвижимость. Изначально предполагалось, что стейблкоины «возьмут» лучшее от традиционных валют и виртуальных монет, что и удалось разработчикам. Это актив, обеспечивающий относительную стабильность, безопасность транзакций и возможность мгновенного проведения операций.
Стабильность виртуальной валюты можно гарантировать только за счет реального обеспечения этим активом. Для примера возьмем золотой стандарт — денежную систему США, при которой объем денежной массы, производимой государством, должен был соответствовать количеству золота, которое оставалось в резервах. Первые доллары чеканились в 1800-х годах из золота, а одна монета весила около 1,7 г.
Стейблкоин – это криптографический токен, функционирующий на публичных блокчейн-платформах и привязанный к базовому активу. Некоторые монеты этого типа привязаны не к деньгам или золоту, а к другим криптовалютам.
Существуют также алгоритмические стейблкоины. Для них характерно гибкое предложение, регулируемое с помощью программного обеспечения.
Регулирование стейблкоинов
Европейские и американские регулирующие органы работают над стратегиями контроля цифровых монет. Не так давно группа конгрессменов из США предложила законопроект, который потребует от эмитентов коинов соблюдения норм финансового законодательства. Политики уверены: контроль рынка со стороны правительства позволит укрепить доверие пользователей, за счет чего отрасль будет активнее развиваться.
В то же время некоторые аналитики уверены, что этот вид криптовалют может представлять опасность для мировых рынков. В первую очередь это обусловлено незащищенностью интересов владельцев коинов и определенным риском потери контроля государственными органами над финансовыми средствами. Для токенов характерна непрозрачность финансовых операций и анонимность, за счет чего токены могут использоваться на черных рынках, а также уклонения от налогов и «отмывания» денег.
Попытки правительственных органов урегулировать этот вид активов — серьезный риск для индустрии в целом. Если в процессе изучения монет выяснится, что аудит стейблкоинов не соответствует действительности и коины не подкреплены активами должным образом, это подорвет доверие пользователей к валюте. Индустрия рискует столкнуться с оттоком капитала и уходом инвесторов.
Где используется стейблкоин
Криптовалюты, привязанные к физическому активу, демонстрируют меньшую волатильность, что позволяет инвесторам использовать их для защиты сбережений в периоды нестабильности рынка. Принцип работы у таких монет аналогичен физическим деньгам. Стоимость фиат крипты приравнивается к ним по курсу 1:1.
Инвесторы применяют USD Coin и ее аналоги преимущественно для сохранения капитала, обмена или проведения расчетов. Можно выделить несколько групп таких монет, в зависимости от стабилизации стоимости.
Первая — курс ничем не подкреплен, а регулируется выпуском коинов. Вторая — курс монеты привязан к другой крипте. Третья — курс поддерживается за счет привязки коинов к активам или физическим деньгам.
Стейблкоины как повседневная валюта
Этот тип активов можно использовать в качестве обычной валюты. Монеты подходят для основной торговли, но с определенными достоинствами криптовалют с фиксированным курсом. Эту особенность наиболее ощущают инвесторы при проведении международных и трансконтинентальных финансовых операций. Чтобы хранить монеты, не нужен банковский счет, а при необходимости коины можно быстро перевести, в том числе в регионы, где тяжело приобрести доллары или где местная валюта нестабильна.
Оптимизация Р2Р платежей
Особенность умных контрактов состоит в автоматическом кодировании, необходимом для инициирования обмена между двумя сторонами без присутствия третьей стороны. Такой перевод можно отследить, транзакция прозрачна и необратима. Это делает данный вид платежей оптимальным для расчета по кредитам, при аренде и т. д.
Стейблкоины — удобный вид активов для тех, кто часто путешествует, проживает или работает за границей. Трудовые мигранты часто сталкиваются со сложностями при отправке денежных переводов родным.
На практике это довольно медленный и невыгодный в силу высоких комиссий процесс, который, как правило, еще и ограничен лимитом по сумме. В то же время, стейблкоины существенно упрощают эту задачу независимо от того, в какой стране сейчас отправитель и получатель.
Защита активов
Инвесторы, которые понимают, что такое фиат в криптовалюте, осознают и ценность stablecoin. Стабильные коины можно использовать для защиты своих средств от обесценивания. Например, меняя российские рубли или украинские гривны на доллары США, клиент теряет определенный процент на конвертации. Чем больше сумма обмена, тем выше процент. При использовании стейблкоинов такая проблема отсутствует.
Поэтому стабильные монеты могут предоставить простое решение для экономик стран, которые столкнулись с кризисом. Пользователь может приобрести, например, Tether Limited (USD Coin), за местную валюту, чтобы сохранить свои активы от гиперинфляции. Ничего сложного в этом процессе нет: достаточно выбрать монету, в которую вы хотите инвестировать, завести цифровой кошелек и найти выгодный обменный сервис.
Стейблкоины как способ заработка
Стабильные монеты можно использовать как инструмент заработка. Многие инвесторы и трейдеры научились получать прибыль, прибегая к стейкингу и кредитованию.
Здесь нужно сразу понять, что вам больше подходит. Стейкинг представляет собой процесс, с помощью которого производится проверка криптовалютных операций. Суть кредитования состоит в одалживании монет другим пользователям под проценты. Вся прибыль основана на процентных платежах от заемщика.
Инвестируя свои активы в стейкинг, пользователь может рассчитывать на вознаграждение. Чем больше коинов он внесет, тем выше будет его потенциальный заработок. Эти монеты стабильны и не склонны к риску, что делает их неплохим активом как для инвестирования, так и сбережения.
Преимущества стейблкоинов
Основные преимущества стейблкоинов списком:
- Стабильная цена. Для этого вида активов характерна высокая предсказуемость, за счет чего монеты можно использовать для различных операций, включая международные транзакции. Стабильные коины помогают интегрировать криптовалюту в кредитный рынок, где прежде доминировали только фиаты.
- Скорость проведения операций. Транзакции с использованием стейблкоинов на базе блокчейна происходят на порядок быстрее. Для выполнения операций двум сторонам не нужно ждать третьей, с помощью которой будет подтвержден перевод. Соответственно, не нужно и платить комиссию третьей стороне.
- Защита от рисков. Стабильные монеты пользуются большим спросом у трейдеров. Выделив часть инвестиционного портфеля под этот вид криптовалюты, инвестор минимизирует общий риски.
- Выгода для бирж. Использование стейблкоинов помогает существенно увеличить уровень децентрализованности, хотя сама монета относится к категории централизованных активов. Их внедрение в работу биржи обеспечивает приток новых юзеров. Кроме того, стабильные монеты облегчают потери при серьезных падениях криптовалютного рынка.
- Отсутствие государственного влияния. Но в последнее время многие государственные регуляторы работают над созданием инструментов контроля.
- Безопасность. Для этого вида активов характерна высокая безопасность. Это обусловлено применением смарт-контрактов в качестве способа контроля.
- Удобство. Для проведения финансовой операции необходимо только завести электронный кошелек.
Недостатки стейблкоинов
Основные недостатки стейблкоина списком:
- Централизация. По сравнению с криптовалютами в традиционном понимании, такие монеты разрабатываются централизованными компаниями или государствами, обладающими валютой. Некоторые эксперты рынка не согласны с тем, что подобная система обеспечения полностью децентрализована, соответственно, конфиденциальность владельцев счетов и участников транзакций также может быть не 100%-ной.
- Для функционирования монеты необходим сторонний аудит. Контроль стабильных коинов осуществляет третья сторона.
- Низкая стоимость. Для этого типа криптовалюты характерно отсутствие потенциала высокой рентабельности для инвесторов, по сравнению с обычной криптой, которая ни к чему не привязана. То есть, по сути, стейблкоин не представляет особого интереса для тех, кто решил заработать на скачках курса. Для примера рассмотрим USDT (Tether Limited), как понятно по названию криптовалюты, это стейблкоин доллара США. Если инвестор приобрел 500 USDT, то через год или десять лет стоимость этого актива составит 500$, не больше и не меньше.
- Сложность вывода. В вопросе переводов никаких проблем нет, но с выводом валюты по первому требованию у рядового пользователя могут возникнуть сложности.
- Риск кражи. Монета может быть украдена не только с виртуального кошелька, но и со счета в банке. Хотя ответственность за это несет уже финансовая организация.
- Привязка к валютам. С одной стороны это хорошо, но эту особенность можно рассматривать как недостаток. Если валюта, к которой привязан стейблкоин, страдает от инфляции, это отразится и на стоимости актива.
Отличия стейблкоина от других криптовалют
Стейблкоин, как и обычная крипта, функционирует на основе блокчейн-технологии. Однако стоимость первых, в отличие от традиционной криптовалюты, привязана к реальному активу, в то время как цена крипты связана с ростом интереса со стороны инвесторов или снижением спроса.
Еще одно отличие между этими видами цифровых активов состоит в том, что цена stablecoin в любом случае подкрепляется активами, которые изначально заложены и которыми обладает эмитент коина. Соответственно, для стабильных монет характерна централизация. Если проанализировать любой stablecoin, то станет понятно, что у каждого актива есть централизованный орган, от которого зависит сохранность залога и который при необходимости предоставит доступ аудиторам и органам контроля.
В последнее время на рынке все чаще появляются токены с саморегулирующейся эмиссией, функционирующие на основе smart-контрактов. Может показаться, что у этих активов нет сложностей с сохранностью залогов. Такие токены работают децентрализовано, и у них нет регулирующего органа.
Однако если в самом смарт контракте допущена ошибка, ее цена может быть очень высокой для пользователей. Потенциальный клиент может отказаться от инвестирования в эту монету из-за непрозрачности и сложности платформы, а также отсутствия контроля.
Для криптовалютного рынка в целом характерна высокая волатильность. Это может быть выгодно спекулянтам и трейдерам, которые могут заработать на покупке/продаже при скачках курса.
Однако волатильность опасна для реального бизнеса. Подъемы и падения рынка не позволяют планировать бюджеты и вести деятельность в нормальном режиме. Stablecoin упрощает эту проблему и открывает возможности для реальной экономики в мире крипты.
Заключение
Чтобы понять, во что лучше инвестировать, необходимо детально изучить виды криптовалют и их стоимость. Stablecoin является отличным инвестиционным инструментом, который можно использовать множество раз.
На текущий момент этот сектор рынка переживает бум, соответственно, многие компании вкладывают большие средства в создание стабильной монеты. Stablecoin можно использовать в краткосрочной перспективе — это лучше, чем потерять активы при коррекции, но это не значит, что они стабильны на все 100%.
Сегодня не существует единых правил регулирования этого сектора. Правительства большинства стран еще не разработали правовую базу для контроля финансового средства. Однако у стейблкоина есть шансы стать высокоэффективным инструментом мировой экономики.
Дисклеймер: следует обратить внимание на то, что содержание данной статьи не носит рекомендательный характер в отношении инвестиционных или финансовых вопросов. Информация, представленная в настоящей статье, является исключительно мнением автора и не должна рассматриваться в качестве рекомендации по ведению торговли или осуществлению инвестирования. Мы не предоставляем никаких гарантий относительно полноты, надежности и точности этой информации. Рынок криптовалют страдает от высокой волатильности и периодически совершаемых неправомерных действий. Любому инвестору, трейдеру или обычному пользователю криптовалют следует изучить множество точек зрения и ознакомиться со всеми локальными требованиями до начала инвестиций.
