Moeda digital do Banco Central Explicada

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Na última década, vivemos em um mundo de confronto constante de criptomoedas versus instituições financeiras centralizadas. Mas parece que isso está para mudar. O conceito de Moeda Digital do Banco Central está começando a ganhar destaque, servindo de ponte entre o mercado de papel-moeda tradicional e uma economia totalmente digitalizada. 

Neste artigo, vamos falar sobre os fundamentos da CBDC, compará-la com as criptomoedas descentralizadas modernas, descobrir seus prós e contras e ver quais países já adotaram esse conceito ou estão considerando fazê-lo em breve. 

O que é a moeda digital do Banco Central?

CBDC, ou Moeda Digital do Banco Central, é uma forma de dinheiro digital que representa a moeda fiduciária de um determinado país. No que diz respeito ao conceito, as CBDCs não pretendem substituir o dinheiro de papel, mas apenas complementar os sistemas financeiros existentes dos países que se atreverem a adotá-las.

Tecnologicamente falando, as moedas digitais do Banco Central não representam nada de novo. A ideia é que eles trabalhem em um blockchain (ou qualquer outro ledger) controlado por um governo, uma entidade política (no caso da UE) ou uma entidade privada a quem a tarefa foi confiada. CBDC é um banco de dados centralizado gigante que reflete quantos ativos cada cidadão ou entidade possui em todos os momentos e registra a movimentação dos ativos. 

Como CBDCs devem ser equivalentes à moeda fiduciária, eles serão emitidos, distribuídos e administrados por bancos centrais e servirão como um meio de pagamento e uma unidade de conta. A oferta e a demanda determinarão seu valor, mas, assim como a moeda fiduciária, outros fatores também influenciarão o valor do CBDC, incluindo políticas monetárias, situação econômica mundial geral, superávits comerciais, etc. 

Em setembro de 2020, CBDC permanece em um estágio de prova de conceito: alguns governos consideram a implementação de dinheiro digital, mas ninguém realmente o fez ainda. No entanto, vários países chegaram perto de emitir moeda fiduciária digital. Por exemplo, este ano, o CBDC na China alcançou outro marco em seu desenvolvimento: o governo está testando o yuan digital na área da Grande Baía de Hong Kong. Vamos mergulhar mais fundo nas tentativas de diferentes países de adotar o CBDC.

CBDC em diferentes países

China está, sem dúvida alguma, à frente do jogo quando se trata de moedas digitais do Banco Central. Nos últimos anos, o governo chinês tem trabalhado no DCEP – sistema de pagamento eletrônico em moeda digital. Essa criptomoeda nacional altamente centralizada já foi testada em quatro grandes cidades chinesas, Shenzhen, Suzhou, Xiong’an e Chengdu. 

Confira nosso artigo sobre regulamentações de criptografia na China para se manter atualizado. 

Entre outras novidades de CBDC, em 2020, Japão e Inglaterra reuniram seus próprios grupos de economistas e analistas de mercado proeminentes para elaborar CBDCs baseadas em iene e libra, respectivamente. 

A Tailândia e as Filipinas anunciaram seu desejo de se envolver com as moedas digitais do Banco Central. O governador das Filipinas, Benjamin Diokno, explica:

“A criptomoeda para nós sempre esteve além do ativo em si, mas mais na tecnologia blockchain que a sustenta.”

Os EUA confirmaram seus planos de trabalhar com um dólar digital. Enquanto isso, a Suécia está pensando em emitir uma e-krona, que está sendo testada este ano pelo Riksbank, o Banco Central do país. O economista do Riksbank, Gabriel Söderberg, não tem tanta certeza sobre o acerto desta decisão:

“Atualmente não há decisão sobre a emissão de uma e-krona, como uma e-krona pode ser projetada ou qual tecnologia pode ser usada. Esta decisão é muito grande para um banco central sozinho, pelo menos no contexto sueco. ”

Quanto ao CBDC no Canadá, o Banco do Canadá está desenvolvendo um plano de contingência que envolve um CBDC em espécie. O Banco Central Europeu também está trabalhando em um projeto de euro digital e, se lançado, será um CBDC com o maior alcance, cobrindo pelo menos 19 países. 

A criptomoeda do Banco Central tem a promessa de ser projetada de forma privada, segura e protegida por criptografia. Mas pode mesmo ser chamado de criptografia? Bem, a maioria dos especialistas é bastante cética quanto ao assunto, pois existem várias diferenças críticas entre criptomoedas e moedas digitais CB. 

CBDC vs. Criptomoedas

Vamos dar uma olhada nas principais diferenças entre CBDC e Criptomoedas:

CBDCCriptomoedas
Natureza da autoridadeAltamente centralizado Principalmente descentralizado ou direcionado para totalmente descentralizado
Natureza do valorDeriva do mercado e é influenciado por muitos outros fatores externosDeriva inteiramente do mercado
Âmbito de aplicaçãoAssim que o sistema for lançado, será obrigatório aceitar o CBDC como um equivalente à moeda fiduciária em um determinado paísTodos os atores do mercado decidem por si próprios se querem aceitar uma criptomoeda específica ou não
Aliança geográficaVinculado à economia de um determinado paísNão é geopoliticamente aliado  

Por que o governo deve usar a CBDC?

Quando se trata de bancos centrais e criptomoeda, o principal desacordo entre os dois sempre envolveu a descentralização. CBDC oferece aos governos a oportunidade de usar todos os benefícios da nova tecnologia financeira sem abrir mão do poder de regulador primário.

As Moedas Digitais do Banco Central prometem ser mais eficientes do que a moeda fiduciária tradicional em termos de taxas de transferência e redução de tempo. Eles também reduzem o custo da cunhagem de dinheiro, pois não há dinheiro físico para imprimir. Além disso, as operações bancárias do CBDC estarão disponíveis 24 horas por dia, 7 dias por semana, pois não serão mais limitadas pelo horário de funcionamento dos bancos. 

CBDC dará, à significativa população sem banco do mundo, acesso a ferramentas de pagamento e proporcionará inclusão financeira. Qualquer pessoa que possua um smartphone poderá realizar operações bancárias, portanto não há necessidade de um banco ou caixa eletrônico nas proximidades. Ao mesmo tempo, ficará mais difícil cometer evasão fiscal e outros crimes fiscais. No geral, o mundo já está se movendo em direção a uma economia sem dinheiro vivo e a CBDC tornará a transição mais suave para todas as partes envolvidas. 

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