O que é venda a descoberto

Changelly PRO explains short selling

Embora existam algumas diferenças entre o trading de ações e o trading de criptografia, há muitas semelhanças. Por exemplo, ambos permitem que os comerciantes vendam ativos a descoberto. 

Neste artigo, o Changelly PRO irá explicar o que é operar a descoberto , os riscos que isso envolve e falar sobre algumas estratégias básicas de trading a descoberto.

Definição de Venda a Descoberto

A descoberto, ou venda a descoberto, refere-se à prática de vender ativos para comprá-los posteriormente por um preço mais baixo. Os traders que entram em vendas a descoberto costumam ter baixa no ativo que estão vendendo, o que significa que esperam que seu preço caia. As posições vendidas são o oposto das posições compradas, em que os traders estão otimistas sobre o ativo, esperando que seu preço suba, então eles o compram agora para vender mais tarde a um preço mais alto.

Freqüentemente, os ativos vendidos são emprestados e não pertencem ao trader. É por isso que em muitas bolsas, a venda a descoberto está disponível junto com a margem.

Exemplo 1

Digamos que você tenha feito algumas análises técnicas e tenha chegado à conclusão de que o preço do LINK cairá em um futuro próximo. Você não possui nenhum LINK, mas deseja capitalizar suas descobertas. Você vende a descoberto 1000 LINK a um preço de $ 14, pegando emprestado a criptomoeda de uma bolsa, e a compra de volta ao preço de $ 10 alguns dias depois. Você acabou de ter um lucro de $ 4k sem nunca possuir nenhum LINK.

Risco

Um dos principais riscos da venda a descoberto é o perigo do preço de um ativo nunca cair, pelo menos em um futuro previsível. 

Quando você está compra um ativo, sua perda potencial é tão grande quanto o tamanho de seu investimento inicial. No entanto, quando você está vendendo um ativo emprestado, sua perda dependerá de quão alto o preço vai, o que é tecnicamente infinito. Na realidade, sua posição provavelmente será liquidada antes que suas perdas se tornem muito grandes, mas o perigo ainda existe. Se o preço subir muito, sua posição provavelmente será fechada, ou por você (com medo de novas perdas) ou pela bolsa.

Short squeeze é um risco exclusivo da venda a descoberto. Ocorre quando o preço de um ativo dispara repentinamente. A venda a descoberto depende do declínio dos preços, então, quando eles sobem, em vez disso, as posições de muitos corretores são fechadas porque eles tiveram uma ordem de stop-loss, emprestaram fundos de uma bolsa e então sua posição foi liquidada à força, ou porque os próprios corretores fecharam a posição por medo de perdas maiores. Conforme os vendedores a descoberto fecham suas posições, o preço sobe ainda mais. Quanto mais vendedores a descoberto para um determinado ativo houver em um determinado momento, mais fácil será criar um short squeeze. 

Exemplo 2

Vamos dar uma olhada no nosso exemplo anterior novamente. Imagine um cenário em que sua análise se revelou errada – e, em vez de cair, o preço do LINK começou a subir sem sinais de parar. Você decide não arriscar e compra o LINK de volta ao preço de $ 18, perdendo $ 4000 no processo. Alternativamente, digamos que você não tenha conseguido verificar o mercado e, enquanto você estava fora, sua posição foi liquidada pela bolsa ao preço de $ 25, resultando em uma perda ainda maior. Você poderia ter evitado isso se colocasse um pedido stop-loss em $ 16, embora ainda tivesse perdido uma fração de seus fundos.

Estratégias Básicas

A venda a descoberto é uma estratégia de trading mais avançada, que exige que os traders sejam capazes de estudar e analisar o mercado. Antes de começar a operar a descoberto, é altamente recomendável que você não apenas ganhe alguma experiência geral em trading, mas também pesquise exaustivamente os riscos associados a operar a descoberto. Além disso, lembre-se de começar aos poucos e progredir.

A venda a descoberto permite que os traders obtenham lucro mesmo quando o mercado está em declínio, portanto, a principal estratégia é procurar criptomoedas que você acha que podem cair de preço em um futuro próximo. Isso pode ser feito lendo as análises feitas por profissionais, acompanhando as criptomoedas, ou analisando você mesmo o mercado. De qualquer forma, fique atento à sua posição, pois com a volatilidade da criptomoeda, você pode perder seus fundos em questão de horas, se não minutos.

Um conselho geral é usar ordens de stop-loss. Ao fazer isso, sua posição será fechada – você comprará de volta seu ativo – a um preço predeterminado. Isso pode ser útil quando você está apenas começando e quando você é um trader experiente, pois o protege de grandes perdas. O preço pode subir por um valor insignificante antes de cair, portanto, não recomendamos o uso de ordens de stop-loss que estejam muito próximas do preço com o qual você abriu sua posição.

As proporções comprados/vendidos é uma ótima ferramenta para ficar de olho nos short squeezes – se houver significativamente mais posições a descoberto em um ativo do que posições de compra, pode ser um sinal de que o preço vai subir em breve.

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