Como Prever o Futuro do Mercado de Criptomoedas

A criptomoeda está desfrutando da atenção da mídia e do público em geral. À medida que a demanda cria oferta, muitas empresas oferecem uma vasta gama de materiais para cobrir tudo sobre criptas. Previsões de preços, guias, podcasts, entrevistas, etc. Se você se esforçar o suficiente, poderá encontrar o que quiser. No entanto, embora exista muita cobertura por trás dos detalhes do mercado de criptomoedas, especialmente os preços das criptomoedas, poucos trabalhos estão analisando a metodologia dessas publicações. 

Decidimos publicar um artigo abrangente sobre como essas previsões são feitas, quais pesquisadores de mercado de dados usam e quais métodos são usados. Agora, vamos dar uma olhada por trás das cortinas de conselhos e previsões econômicas.

Pesquisa de avaliação de criptografia

Embora a pesquisa de criptomoedas seja uma disciplina jovem, dado que a criptografia em si é uma tendência econômica relativamente nova, ela tem uma grande vantagem de ter disponível toda a pesquisa econômica acumulada anteriormente. Isso facilita a adaptação dos métodos já existentes e o desenvolvimento de novos à realidade do mercado de cripta. Lá você pode ver os métodos mais usados ​​para fazer uma previsão de preço de criptomoeda.

Equação de Câmbio

A equação de câmbio da Fisher é uma das principais leis econômicas usadas para explorar a relação entre o nível de preços e a oferta monetária. Com sua popularidade, não é surpresa que essa lei tenha sido adotada na estrutura de criptomoedas, para entender melhor o valor dos ativos de criptografia, tokens e moedas. 

De acordo com o método, o preço da criptomoeda depende de sua velocidade, o valor no qual a moeda é usada para comprar/vender algo. Quanto maior a velocidade, menor o preço. Com o Bitcoin, ele também combina com a crença de que o BTC será salvo, o que afeta positivamente seu preço. Essa teoria é apoiada por dados que mostram que recentemente a velocidade do BTC diminuiu enquanto o preço aumentou, o que foi reforçado por testes empíricos de Ciaian, Rajcaniova e Kancs em 2015.

A equação de câmbio também atraiu sua parcela de críticas, com Evans e Locklin publicando seus artigos em 2018 e 2019, respectivamente. Evans critica o fato de que a velocidade é tratada como o fator fora do modelo, propondo, em vez disso, tratá-lo como um dentro de um. Locklin vai mais longe, afirmando em suas críticas que toda a equação do modelo de avaliação de preços de câmbio é falsa.

A equação de câmbio ainda é uma das estruturas teóricas mais populares usadas para avaliação de preço de tokens e criptomoedas. À medida que os economistas continuam a acumular mais dados para obter melhores resultados, a validade desse método também aumenta, tornando as previsões mais precisas.

Lei de Metcalfe

A lei de Metcalfe regula o valor das redes de comunicação, que geralmente não se aplicariam a entidades financeiras como moedas. No entanto, com a posição única das criptomoedas, seu preço pode ser avaliado usando esse método. De acordo com a lei de Metcalfe, o valor da rede é proporcional ao número de usuários ao quadrado, com mais usuários fornecendo maior valor. 

Aplicada às criptomoedas, essa lei funciona de maneira semelhante, avaliando o preço da criptografia pelo número de endereços de saldo zero ao quadrado. Usando esse método, o preço das criptas pode ser previsto, como os testes são feitos pela Alabi em 2017 no Bitcoin, Ethereum e Dash, como demonstrado.

Essa aplicação da lei de Metcalfe, bem como testes subsequentes, fazem parte da tendência emergente na avaliação de preços de criptomoedas: uso ativo dos números de usuários. O número do usuário pode ajudar a verificar outros aspectos dos ativos de criptografia, como identificar bolhas de ativos e manipulações de mercado.

Em suma, a lei da Metcalfe nos permite obter uma ampla gama de informações úteis sobre o mercado de criptografia, seu status e suas perspectivas. No momento, seu principal problema é o mesmo que afeta todos os métodos e teorias sobre criptomoeda: a falta de dados que permitiriam previsões a longo prazo. No entanto, este é o único problema e se resolverá com o tempo.

Modelos de regressão de preços

Os modelos de regressão de preços são uma maneira de determinar o valor de um ativo criptográfico, regredindo-o em outra variável. Geralmente, o tempo é usado para isso. A principal vantagem desse método é que, ao usá-lo, as previsões podem ser lançadas mais longe no futuro do que as feitas pelos métodos anteriores. Também é um método simples de usar, pois não requer cálculos ou modelos complexos para ser usado.

No entanto, essa simplicidade é a razão pela qual muitos pesquisadores tendem a ignorar esse método. 

Sua abordagem útil nem sempre permite a análise das situações mais complexas. É um modelo de trabalho que tem muito a oferecer, por isso é sempre útil ter isso em mente, caso seja necessário. As previsões e adoções obtidas por esse método são notavelmente bem-sucedidas.

Modelos de custo de produção

Os modelos de custo de produção fazem parte de pesquisas econômicas que visam avaliar os custos de mineração para quantificar o preço dos ativos de criptografia. É uma abordagem bastante direta, baseada na teoria natural dos preços de Adam Smith. Ele afirma que existem dois preços: preço natural, que é igual ao custo da produção, e preço de mercado, que é o preço pelo qual o ativo é vendido. Satoshi Nakamoto expandiu ainda mais isso, com o valor de câmbio do BTC usando o modelo de quanto eletricidade custaria para a minerar.

Desde então, esse modelo foi aprimorado para refletir o status existente da mineração BTC. O Índice de Consumo de Eletricidade de Cambridge Bitcoin, publicado em 2017, permite que os usuários vejam as estimativas superiores, inferiores e melhores estimativas do preço do BTC de criptomoedas com base na quantidade de mineração de eletricidade consumida. 

Em 2019, Edwards propôs um modelo ainda mais preciso que você pode usar para prever o preço da criptomoeda. Usando esses modelos, agora podemos entender a economia da mineração e, através deles, detectar bolhas de criptografia também.

Bolha de criptografia

A criação de bolhas financeiras está profundamente enraizada na psicologia dos especuladores. Com as criptomoedas, fica ainda mais fácil criar novas bolhas, pois elas não estão ancoradas a nenhum método tradicional de avaliação. É por isso que vários ciclos de criação e queda de bolhas de criptografia já aconteceram no BTC, e isso leva em consideração que a história do Bitcoin é relativamente curta.

Como tal, a identificação de tais bolhas se torna uma das principais prioridades das previsões e análises de preços de criptografia. É por isso que foram criados métodos que detectam, rastreiam e analisam a criação e progressão de bolhas de criptografia.

A maioria desses modelos trabalha na generalização da lei de Metcalfe, usando desvios dela para detectar a existência de bolhas de criptografia, e até agora quatro delas foram encontradas e testadas, comprovando a eficiência desse método. À medida que outros métodos estão sendo desenvolvidos e refinados, e mais dados são coletados, a eficiência também aumenta, permitindo detectar e evitar bolhas logo no início.

Sumário

A pesquisa criptoeconômica está em uma posição estranha: embora tenha muitos dados disponíveis dos modelos econômicos anteriores, também traz novos desafios e oportunidades nunca antes encontrados. Juntamente com a natureza digital de um mercado de criptografia, ele exige que novos métodos sejam desenvolvidos. 

Felizmente, economistas e entusiastas de criptografia enfrentaram o desafio, criando um novo sistema econômico que cobre um fenômeno nunca visto antes, que é um mercado de criptografia. Descrever suas regras, formação e mudança de preços das criptas, além de prever como esse preço mudará no futuro, é um trabalho árduo que continua até agora.

O que você leu no artigo não é a lista definitiva de tais métodos, pois as análises criptográficas os refinam e desenvolvem novos continuamente. Mesmo alguns princípios fundamentais do ecossistema de criptografia provavelmente ainda não foram descobertos, pois é uma disciplina muito nova. Portanto, ficaremos de olho em quaisquer novos desenvolvimentos para ajudá-lo com suas estratégias de criptomoeda.

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