Baleias de criptomoeda: HODLers mais ricos em BTC e Altcoins

A tecnologia Blockchain oferece grandes oportunidades para análise monetária, que não estão disponíveis nas finanças tradicionais. As ferramentas modernas de análise em cadeia nos permitem descobrir o verdadeiro equilíbrio de poder entre baleias e pequenos participantes do mercado. Também é fácil descobrir como a distribuição de ativos entre grandes detentores de moedas está mudando diante de mudanças significativas nos preços.

Quem são as baleias de criptas

A maior baleia é o criador do Bitcoin Satoshi Nakamoto, que supostamente possui 1 milhão de moedas, o que representa quase 6% da atual situação de criptomoeda. Isso não possui evidências oficiais, o que apenas acrescenta emoção e uma pitada de suspense às perspectivas futuras do setor.

Existem organizações reais que possuem uma grande quantidade de dinheiro digital, várias instituições financeiras e fundos de hedge, por exemplo, Pantera Capital ou Bitcoin Investments Trust. Eles não participam diretamente do mercado de criptomoedas por meio de plataformas de negociação; essas trocas são adequadas apenas para investidores de varejo.

Existem várias maneiras pelas quais as baleias controlam o mercado. Uma tática é o ciclo de enxágue e repetição: um grande player começa a vender uma grande quantidade de dinheiro digital a um preço menor que o mercado. Isso causa pânico, o preço cai acentuadamente, após o qual o iniciador compra ativos no valor mais favorável e, como resultado, permanece no preto, então o ciclo pode se repetir.

Essa é apenas uma das maneiras de influenciar o mercado de dinheiro digital. Existem muitas opiniões e suposições sobre como as baleias podem controlar o mundo criptográfico; muitos deles nada mais são do que teorias. 

Devido à capitalização de mercado relativamente pequena de US$ 134 bilhões e à falta de controle legal, esse setor é ideal para vários tipos de manipulação. É isso que ainda impede o lançamento do Bitcoin-ETF. Um novo instrumento financeiro será lançado assim que o setor se tornar mais maduro e transparente.

Baleias relacionadas ao recente colapso das criptomoedas

Em março de 2020, o mercado de criptomoedas dobrou após o mercado de ações e perdeu US$ 60 bilhões em capitalização. Além da pandemia e pânico do coronavírus nas trocas tradicionais, as manipulações das baleias de criptomoeda, os principais detentores de Bitcoin, são citadas entre os motivos do colapso.

As baleias afetaram a queda do mercado em 20 de fevereiro. Então, em muito pouco tempo, o BTC caiu de preço em US$ 500 – de US$ 10.100 para US$ 9.600. Nos dias seguintes, o mercado tentou recuperar sua posição, mas outro colapso começou simultaneamente com o mercado de ações.

Nos dias 8 e 9 de março, as baleias começaram a mover seus ativos para trocas. Os dados fornecidos pela CryptoQuant, uma empresa de análise de blockchain, mostram que o fluxo de fundos para grandes trocas ou depósitos começou a crescer a um valor mais alto em 8 de março. Um possível motivo é a ação coordenada das baleias, que iniciou a venda maciça de ativos.

Distribuição de Criptomoedas

Qual é a situação atual com a distribuição de riqueza entre moedas populares? Analisamos o artigo de Nate Maddrey e da Coin Metrics Team e estamos prontos para mostrar a distribuição de criptomoedas no mercado de moedas digitais. 

Distribuição de Bitcoin (BTC)

No começo, o BTC estava concentrado em vários indivíduos, mas, com o tempo, estava espalhado por milhões de endereços. A participação do Bitcoin realizada em grandes endereços (com um saldo de pelo menos 1/1 da oferta total) atingiu um pico de 33% em fevereiro de 2011.

Em fevereiro de 2020, apenas 11% da oferta total foi armazenada nesses endereços. Ao mesmo tempo, o percentual de propostas realizadas por pequenos endereços com saldos de 1/10 milhões ou menos tem crescido constantemente desde 2011.

A parcela de suprimento mantida por grandes endereços diminuiu antes de um aumento significativo de preços – do final de 2011 ao início de 2013. Um processo semelhante ocorreu em dezembro de 2018, provavelmente causado pela redistribuição de fundos nas carteiras frias da Coinbase.

Fonte: Coin Metrics Network Data Pro

Distribuição Ethereum (ETH)

Ao contrário do Bitcoin, a distribuição inicial do Ethereum (ETH) ocorreu via crowdsale. No início, a oferta da ETH estava fortemente concentrada em carteiras grandes, mas com o tempo a distribuição ficou uniforme. 

A porcentagem de fornecimento em endereços grandes (pelo menos 1 / 1.000 do fornecimento total) atingiu um pico de cerca de 60% em julho de 2016. O volume mantido por esses endereços diminuiu significativamente quando uma bolha da ICO explodiu entre o final de 2017 e 2018. Em fevereiro 2020, cerca de 40% do suprimento total de ETH foi armazenado nesses endereços. A parcela de moedas em endereços relativamente pequenos (de 1 / 100.000 da oferta total ou menos) tem crescido constantemente desde 2016.

Fonte: Coin Metrics Network Data Pro

Distribuição de Litecoin (LTC)

Em 2013, o Litecoin teve várias quedas visíveis no número de moedas mantidas por grandes endereços (pelo menos 1 / 100.000 da oferta total). Isso aconteceu pouco antes do aumento de preços em dezembro de 2013, durante 2017 e antes do pico em janeiro de 2018. Quase 46% ainda está focado em grandes endereços LTC. O Bitcoin, como mencionado acima, tem um número de 11%.

Fonte: Coin Metrics Network Data Pro

Distribuição de Bitcoin Cash (BCH) e Bitcoin SV (BSV)

Durante um hard fork, essas redes herdam a distribuição de ofertas do Bitcoin. É por isso que os forks a princípio podem parecer relativamente distribuídos. No entanto, ao contrário do Bitcoin, a oferta do Bitcoin Cash (BCH) ao longo do tempo tornou-se cada vez mais focada em endereços grandes.

Quando o Bitcoin Cash se separou da rede Bitcoin em agosto de 2017, aproximadamente 14% de sua oferta estava em endereços grandes. Pelo menos 1 / 100.000 do suprimento total de moedas foi armazenado em cada um deles. Em fevereiro de 2020, mais de 29% dos BCHs estavam localizados em grandes endereços.

Fonte: Coin Metrics Network Data Pro

A participação do Bitcoin SV (BSV) em endereços com um saldo de pelo menos 1 / 100.000 permaneceu quase inalterada, se você não levar em conta o declínio significativo em fevereiro de 2019 e um aumento repentino em junho de 2019.

Em 2018, quando o BSV apareceu, cerca de 26% do fornecimento total da nova moeda apareceu nos endereços correspondentes. Em fevereiro de 2020, esse número estava em torno de 24%.

Distribuição Ripple (XRP) e Stellar (XLM)

Ripple (XRP) e Stellar (XLM) são redes baseadas em um sistema de contas, por trás do qual existem organizações formais que controlam uma parte significativa da oferta. Cerca de 85% do número total de tokens XRP está localizado em endereços com um saldo de pelo menos 1 / 100.000.

Fonte: Coin Metrics Network Data Pro

Aproximadamente 95% do XLM é armazenado em endereços com um saldo de pelo menos 1 / 100.000 da oferta total. Isso se deve em grande parte ao fato de que a Stellar Development Foundation (SDF) possui mais da metade de todas as moedas (29,4 bilhões de XLM).

No outono, a SDF consumiu 50% da oferta total de XLM, reduzindo-a para 50 bilhões de moedas. No entanto, após enviá-lo para o endereço para gravação, essas moedas ainda são exibidas na blockchain como parte da massa monetária total.

Fonte: Coin Metrics Network Data Pro

Sumário

A publicidade das transações na blockchain Bitcoin permite monitorar as maiores carteiras. Para muitos investidores, as ações das baleias são um sinal para comprar ou vender. Nos primeiros dois meses desde o início de 2019, eles aumentaram os ativos em criptomoeda em US$ 576 milhões, embora estivessem inativos há vários anos antes.

O saldo total de 102 endereços, que armazenam de 10.000 a 100.000 BTC, agora excede 2.290.000 BTC. Isso pode ser um sinal positivo para o setor de dinheiro digital, pois os participantes desse nível não investirão centenas de milhões de dólares se não tiverem certeza sobre as perspectivas de obter lucro. Portanto, esse movimento de fundos é usado para algumas análises e previsões de mercado adicionais.

Quanto mais a indústria de blockchain se desenvolve, quanto maior e mais transparente, menos espaço resta para manipulações e várias teorias da conspiração. Em apenas 10 anos, a indústria deu um grande passo no desenvolvimento, de modo que o futuro das criptomoedas está se tornando mais óbvio.