Cómo predecir el futuro del mercado de criptomonedas

Cryptocurrency Market Price Prediction
Cryptocurrency Market Price Prediction

La criptomoneda goza de la atención tanto de los medios como del público en general. A medida que la demanda crea oferta, muchas compañías ofrecen una amplia gama de materiales para cubrir todo sobre criptografía. Predicciones de precios, guías, podcasts, entrevistas, etc. Si buscas lo suficiente, puedes encontrar lo que quieras. Sin embargo, si bien hay una gran cobertura detrás de los detalles del mercado de criptomonedas, especialmente los precios de las criptomonedas, no muchos trabajos están analizando la metodología de tales publicaciones.

Hemos decidido publicar un artículo completo sobre cómo se hacen tales predicciones, qué usan los investigadores del mercado de datos y qué métodos se usan. Ahora, demos un vistazo tras las bambalinas de los consejos y pronósticos económicos.

Investigación de valoración criptográfica

Si bien la investigación de criptomonedas es una disciplina joven, dado que la criptomoneda en sí misma es una tendencia económica relativamente nueva, tiene una gran ventaja de tener disponible toda la investigación económica previamente acumulada. Esto hace que sea más fácil adaptar los métodos ya existentes y desarrollar otros nuevos a la realidad del mercado de cifrado. Allí puede ver los métodos más utilizados para hacer un pronóstico de precios de criptomonedas.

Ecuación de cambio

Equation of exchange cryptocurrency price

 La ecuación de intercambio de Fisher es una de las principales leyes económicas utilizadas para explorar la relación entre el nivel de precios y la oferta monetaria. Con su popularidad, no sorprende que esta ley se haya adoptado en el marco de la criptomoneda, para comprender mejor el valor de los criptoactivos, tanto tokens como monedas.

Según el método, el precio de la criptomoneda depende de su velocidad, la tasa a la que se usa la moneda para comprar o vender algo. Cuanto mayor es la velocidad, menor es el precio. Con Bitcoin, también se combina con la creencia de que BTC se guardará, lo que afecta positivamente su precio. Esta teoría está respaldada por datos que muestran que recientemente la velocidad de BTC ha disminuido mientras que el precio ha aumentado, y ha sido reforzada por las pruebas empíricas de Ciaian, Rajcaniova y Kancs en 2015.

La ecuación de intercambio también atrajo su cuota de críticas, con Evans y Locklin publicando sus artículos en 2018 y 2019, respectivamente. Evans critica el hecho de que la velocidad se trata como el factor externo al modelo, y propone en cambio tratarla como una dentro de otra. Locklin va más allá, afirmando en su crítica que toda la ecuación del modelo de evaluación del precio de cambio es falsa.

La ecuación de intercambio sigue siendo uno de los marcos teóricos más populares utilizados para la evaluación de precios de tokens y criptomonedas. A medida que los economistas continúen acumulando más datos para obtener mejores resultados, la validez de este método también aumentará, lo que hará que los pronósticos sean más precisos.

Ley de Metcalfe

Metcalfe's law Cryptocurrency price

La ley de Metcalfe regula el valor de las redes de comunicación, que generalmente no se aplicarían a entidades financieras como las monedas. Sin embargo, con la posición única de las criptomonedas, su precio podría evaluarse utilizando este método. De acuerdo con la ley de Metcalfe, el valor de la red es proporcional al número de usuarios al cuadrado, al tener más usuarios se proporciona un valor más alto.

Aplicada a las criptomonedas, esta ley funciona de manera bastante similar al evaluar el precio de las criptomonedas por el número de direcciones de saldo cero al cuadrado. Con este método, se puede predecir el precio de las criptos, como lo han demostrado Alabi en 2017 en Bitcoin, Ethereum y Dash.

Esta aplicación de la ley de Metcalfe, así como las pruebas posteriores, son parte de la tendencia emergente en la evaluación del precio de la criptomoneda: uso activo de los números de usuario. El número de usuarios puede ayudar a determinar otros aspectos de los criptoactivos, como identificar burbujas de activos y manipulaciones del mercado.

En general, la ley de Metcalfe nos permite obtener una amplia gama de información útil sobre el mercado de criptomonedas, su estado y sus perspectivas. En este momento, su principal problema es el mismo que afecta a todos los métodos y teorías sobre la criptomoneda: la falta de datos que permitan realizar pronósticos a largo plazo. Sin embargo, este es el único problema que se resolverá a tiempo.

Modelos de regresión de precios

Price Regression

Los modelos de regresión de precios son una forma de determinar el valor de un activo criptográfico regresándolo en otra variable. Por lo general, se usa el tiempo para eso. La principal ventaja de este método es que, al usarlo, las predicciones se pueden proyectar más lejos en el futuro que las realizadas por métodos anteriores. También es un método simple de usar, ya que no requiere cálculos o modelos complejos para su uso.

Sin embargo, esta simplicidad es la razón por la cual muchos investigadores tienden a ignorar este método.

Su enfoque útil no siempre permite el análisis de las situaciones más complejas. Es un modelo de trabajo que tiene mucho que ofrecer, por lo que siempre es útil tenerlo en cuenta si surge la necesidad. Las predicciones y adopciones obtenidas a través de este método son notablemente exitosas.

Modelos de costo de producción

Cost of Production Crypto BTC Price

El costo de los modelos de producción es parte de la investigación económica que tiene como objetivo evaluar los costos de la minería para cuantificar el precio de los criptoactivos. Es un enfoque bastante sencillo basado en la teoría de los precios naturales de Adam Smith. Establece que hay dos precios: el precio natural, que es igual al costo de producción, y el precio de mercado, que es el precio por el que se vende el activo. Satoshi Nakamoto se amplió aún más en esto, con el tipo de cambio de BTC utilizando el modelo de cuánto costaría la electricidad a la mina.

Desde entonces, este modelo se perfeccionó aún más para reflejar el estado actual de la minería BTC. El Índice de consumo de electricidad de Cambridge Bitcoin, publicado en 2017, permite a los usuarios ver las estimaciones superiores, más bajas y mejores estimaciones del precio BTC de la criptomoneda en función de la cantidad de consumo de electricidad de la minería.

En 2019, Edwards propuso un modelo aún más preciso que puede usar para predecir el precio de la criptomoneda. Usando esos modelos, ahora podemos entender la economía de la minería y, a través de ellos, detectar también las burbujas de criptomonedas.

Burbuja de Criptomonedas

La creación de burbujas financieras está profundamente arraigada en la psicología de los especuladores. Con las criptomonedas, es aún más fácil crear nuevas burbujas, ya que no están ancladas a ningún método tradicional de valoración. Es por eso que varios ciclos de creación y bloqueo de cripto burbujas ya le han sucedido a BTC, y eso es teniendo en cuenta que la historia de Bitcoin es relativamente corta.

Como tal, la identificación de tales burbujas se convierte en una de las principales prioridades de las predicciones y análisis de precios criptográficos. Es por eso que se crearon métodos que detectan, rastrean y analizan la creación y el progreso de las burbujas de criptomonedas.

La mayoría de estos modelos trabajan en la generalización de la ley de Metcalfe, utilizando desviaciones de la misma para detectar la existencia de burbujas de criptomonedas, y hasta ahora se encontraron y probaron cuatro de ellas, lo que demuestra la eficacia de este método. A medida que se desarrollen y perfeccionen otros métodos, y se recopilen más datos, la eficiencia también aumentará, permitiendo detectar y evadir burbujas desde el principio.

Resumen

La investigación cripto-económica se encuentra en una posición extraña: aunque tiene muchos datos disponibles de los modelos económicos anteriores, también trae nuevos desafíos y oportunidades que nunca antes se habían encontrado. Junto con la naturaleza digital de un mercado de cifrado, requiere nuevos métodos para desarrollarse.

Afortunadamente, los economistas y los entusiastas de la criptografía aceptaron el desafío, creando un nuevo sistema económico que cubre un fenómeno nunca antes visto que es un mercado de criptografía. Describir sus reglas, la formación y el cambio de los precios criptográficos, junto con predecir cómo va a cambiar ese precio en el futuro, es un trabajo duro que continúa incluso ahora.

Lo que has leído en el artículo no es la lista definitiva de dichos métodos, ya que los análisis criptográficos los siguen perfeccionando y desarrollando nuevos continuamente. Incluso algunos principios fundamentales del ecosistema criptográfico probablemente aún no se hayan descubierto, ya que es una disciplina nueva. Por lo tanto, vigilaremos los nuevos desarrollos para ayudarlo con sus estrategias de criptomonedas.

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